Croître sans perdre la maîtrise de sa trésorerie

Une commande supplémentaire n’est pas encore un encaissement. Une entreprise peut vendre davantage tout en devant financer ses achats, ses stocks et ses délais clients. Cette note propose une démarche de gestion générale ; les données et traitements comptables doivent être cadrés selon l’entité concernée.

1 Comprendre le décalage

Dans un modèle simplifié, le besoin en fonds de roulement d’exploitation (BFR) correspond aux stocks et créances clients, diminués des dettes fournisseurs. Le calcul complet peut intégrer d’autres créances et dettes d’exploitation. La trésorerie disponible est un solde distinct : elle ne se déduit pas du seul chiffre d’affaires.

2 Un exemple fictif en millions de GNF

Une société détient 120 de stocks et 180 de créances clients, pour 100 de dettes fournisseurs. Son BFR simplifié est de 120 + 180 − 100 = 200. Dans un scénario de croissance, les stocks passent à 150, les créances à 240 et les dettes fournisseurs à 130. Le besoin devient 260, soit 60 supplémentaires à financer. Ces montants sont fictifs et ne décrivent aucun client de BS Conseils.

3 Transformer les données en décisions

Préparer une balance âgée des créances permet de repérer les retards, les litiges et les concentrations. Pour chaque échéance, identifier un interlocuteur, une action de relance et une date probable d’encaissement. Du côté des stocks, distinguer les articles utiles à l’activité des références lentes et rapprocher les quantités physiques des données de gestion.

Un budget de trésorerie à treize semaines peut ensuite relier le solde initial, les encaissements attendus et les décaissements prévus. Le solde de clôture d’une semaine devient le solde d’ouverture de la suivante. Classer les hypothèses par degré de certitude aide à discuter les arbitrages. Revoir les prévisions avec les responsables commerciaux, achats et finance évite de s’appuyer sur une seule lecture comptable.

Attention aux erreurs à ne pas commettre

Confondre ventes et liquidités ; compter deux fois un même encaissement ; ignorer les taxes, salaires ou engagements ; prolonger une dette fournisseur sans examiner les conditions convenues. Une simulation de BFR ne remplace pas un plan de financement ni un diagnostic individualisé.

Actions recommandées

1. Fiabiliser stocks, créances et dettes à une même date.
2. Rapprocher les échéances des pièces et contrats.
3. Établir le budget de trésorerie et tester un retard client.
4. Attribuer chaque action et suivre son effet lors de la revue suivante.

Repère OHADA

Le référentiel applicable doit être établi avant toute production d’états financiers. La démarche de pilotage présentée ici ne constitue pas une prescription universelle du SYSCOHADA, notamment pour les organismes publics.